Modelo de Planejamento Financeiro e Orçamentário Supermercadista (ano base 2012) - Parte 2

Blog "Gestão e Negócios Sustentáveis”, de autoria de Superdotado Álaze Gabriel.

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9.4 Demonstrações Contábeis

Antes de elaborarmos a DRE, a DRA e o BP, demonstramos mediante uma tabela simplificada todas as despesas e receitas presentes na DRE deduzidas para apuração do IRPJ e CSLL, segundo dispositivos legais societários e tributários vigentes (CFB, CTN, Leis 6.404/76, 11.638/07, 11.941/09). Vide a seguir:

TABELA SIMPLIFICADA DESPESAS E RECEITAS – TSDR – 05/2012
CONTAS DESPESAS	DESPESAS (R$)		RECEITAS	CONTAS RECEITAS
PIS	282.007,45		23.100.000,00	VENDAS MERC.
COFINS	1.298.943,40
ICMS	3.076.444,90
CMV	6.008.639,47
LOGÍSTICA	548.302,95
TRADE MARK.	71.587,00
FOLHA PAGAMENTO	834.156,60
FOLHA PRÓ LABORE	146.776,84
INSS TOTAL	68.069,48
DEPRECIAÇÃO	225.200,00
IPTU DAS LOJAS	144.000,00
ÁGUA E ESGOTO	20.000,00
ENERGIA ELÉTRICA	100.000,00
TELEFONIA FIXA	182.874,00
JUROS PASSIVOS	2.240,00
MANUT. EQUIP.	8.000,00
MAT. DE EXPED.	7.200,00
FGTS	66.732,55
PRÊMIOS	70.000,00
FINAME	221.264,46
BNDES AUTOMÁTICO	200.000,00
TOTAL	13.820.422,20		23.100.000,00	TOTAL
TOTAL FINAL = R$9.279.577,80
RESULTRADO FINAL = LAIR = LUCROS ACUMULADOS = R$9.279.577,80

Além das despesas apresentadas no TSDR, fizemos nesse mês de maio de 2012 as seguintes provisões financeiras: PROVISÃO CESTA NATALINA, no valor de R$121.500,00; PROVISÃO 13° FUNCIONÁRIOS (INSS), no valor de R$840.178,59; PROVISÃO 13° PRÓLABORE (INSS), no valor de R$194.438,15; PROVISÃO FÉRIAS + 1/3, no valor de R$1.112.208,80; e PROVISÃO RESCISÃO CONTRATUAL, no valor de R$10.000,00; porém, tais provisões, por não consistirem em pagamentos efetuados, não podem ser lançadas quais despesas, mas sim como depósitos bancários comuns, na conta poupança 42.536-6, da Caixa Econômica Federal, perfazendo um total de R$2.278.325,54, já depositados na referida conta exclusiva para esse fim.

Conforme visualizado na TSDR, o Supermercado Mercantil X LTDA apresentou um superávit comercial de R$ 9.279.577,80 (nove milhões, duzentos e setenta e nove mil, quinhentos e setenta e sete reais e oitenta centavos) referente à competência de maio de 2012.

DRE SIMPLIFICADA - 05/2012
RECEITA BRUTA DE VENDAS	R$                          23.100.000,00
(-) ICMS	R$                            3.076.444,90
(-) PIS	R$                               282.007,45
(-) COFINS	R$                            1.298.943,40
(-) VENDAS CANCELADAS E ABATIMENTOS	R$                                237.983,11
(=) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS	R$                          18.204.621,15
(-) CMV	R$                            6.008.639,47
(=) LUCRO OPERACIONAL BRUTO	R$                          12.195.981,68
(+) RECEITAS GERAIS/ADM/FIN/COM	R$                                              -
(+) OUTRAS RECEITAS	R$                                              -
(-) DESPESAS GERAIS	R$                               462.074,00
(-) DESPESAS COMERCIAIS/DE VENDA	R$                               619.889,95
(-) DESPESAS ADMINISTRATIVAS	R$                            1.185.735,47
(-) DESPESAS FINANCEIRAS	R$                               423.504,46
(-) OUTRAS DESPESAS	R$                               225.200,00
(=) LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO	R$                            9.279.577,80
(-) RESULTADO DE EQUIV. PATRIMONIAL	R$                                              -
(-) RESULTADO DE CORREÇÃO MONETÁRIA	R$                                              -
(=) LAIR = LAJIR = LAJIDA	R$                            9.279.577,80
(-) PIR a recolher	R$                            2.317.894,45
(-) CSLL a recolher	R$                               835.162,00
(=) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO	R$                            6.126.521,35
(-) PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS	R$                               200.000,00
(=) LUCRO LÍQUIDO APURADO NO PERÍODO	R$                            5.926.521,35

DRA - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE - 05/2012
LUCRO LÍQUIDO APURADO NO PERÍODO		R$                            5.926.521,35
1. OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES
Variação de Reserva de Reavaliação		R$                                              -
Ganhos em Planos da Previdência Complementar		R$                                   1.500,00
Perdas em Planos da Previdência Complementar		R$                                   8.000,00
Conversão das Demonstrações Contábeis p/ o exterior		R$                                   2.780,00
Ajuste de Avaliação Patrimonial		R$                                 10.000,00
Subtotal 1		R$                            5.932.801,35
2. RES. ABRANG. DE EMPRESAS INVEST.
Reconhecimento pela Equação Patrimonial		R$                                      140,00
Subtotal 2		R$                                      140,00
3. RESULTADO ABRANGENTE DO PERÍODO		R$                            5.932.941,35
APURAÇÃO PIS, COFINS e ICMS - 05/2012
1. PIS
1.1 PIS SOBRE AS VENDAS	R$                               381.150,00
1.2 PIS SOBRE AS COMPRAS	R$                                 99.142,55
1.3 PIS A RECOLHER	R$                               282.007,45
2. COFINS
2.1 COFINS SOBRE AS VENDAS	R$                            1.755.600,00
2.2 COFINS SOBRE AS COMPRAS	R$                               456.656,60
2.3 COFINS A RECOLHER	R$                            1.298.943,40
3. ICMS
3.1 ICMS SOBRE AS VENDAS	R$                            4.158.000,00
3.2 ICMS SOBRE AS COMPRAS	R$                            1.081.555,10
3.3 ICMS A RECOLHER	R$                            3.076.444,90
TOTAL TRIBUTÁRIO MENSAL - 05/2012	R$                            7.810.452,19

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - DMPL
Descrição das Contas		Capital Social (R$)	Aj. Aval. Pat. (R$)	Res. Cap. (R$)	Reserva Legal (R$)		Ações Tes. (R$)	Prejuízos Ac. (R$)	PL Consolidado (R$)
Saldos Iniciais 01/05/12		39.974.431,16	(2.170.000,00)	-	8.000.000,00		-	-	45.804.431,16
Aumento de Capital		14.655.173,48	540.000,00	-	6.126.521,35		-	-	21.321.694,83
Ações em Tes. Adquiridas		-	-	-	-		-	-	-
Ações em Tes. Vendidas		-	-	-	-		-	-	-
Dividendos		(5.000,00)	-	-	(200.000,00)		-	-	(205.000,00)
Transações de Cap. c/ Sócios		-	-	-	-		-	-	-
Equiv. Pat. s/ ganhos abrangentes		2.584,00	(1.698.042,56)	-	-		-	-	(1.695.458,56)
Ajustes de Instituições Financeiras		140,00	1.036.879,25	-	-		-	-	1.037.019,25
Ajustes de Conversão do Período		260,00	(542.000,00)	-	1.068.325,25		-	-	526.585,25
Outros Result. Abrangentes		22.280,00	-	-	-		-	-	22.280,00
Reclas. Res. Abrangentes		-	-	-	-		-	-	-
Lucro Líquido do Período		54.649.868,64	(2.833.163,31)	-	14.994.846,60		-	-	R$  66.811.551,93
Constituição de Reservas		-	-	-			-	-	R$                      -
Saldos Finais 31/05/12		54.649.868,64	(2.833.163,31)	-	14.994.846,60		-	-	R$  66.811.551,93
	BP - BALANÇO PATRIMONIAL – 05/2012
	ATIVO					PASSIVO
	1.    CIRCULANTE 1.1 DISPONÍVEL Caixa --------------------------------- 395.383,34 Banco Itaú c/ Mov. 25.119-6 ----- 800.000,00 Banco C.E.F. 42.536-7 ---------- 2.278.325,54 Banco C.E.F. 4.415-5 ---------- 16.791.472,66 Total do ACDISP--------------- 20.054.174,34 1.2 Realizável  a CURTO Prazo Duplic. a Receber ---------------- 1.032.598,10 Dividendos a Receber ----------  1.992.398,78 Total do ACRCP---------------- 2.024.996,88 1.3 ESTOQUES Estoque Mercadorias ---------------- 60.894,30 Total do ACEST -------------------- 60.894,30 1.4 despesas DIFERIDAS Despesas Antecipadas ----------- 2.710.618,38 Total do ACDD ----------------- 2.710.618,38 Total do AC -------------------- 24.850.683,90 2.    NÃO CIRCULANTE 2.1 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Emprést. a Coligadas ----------- 23.360.482,52 Total do ANCRLP ------------ 23.360.482,52 2.2 Investimentos Imóveis p/ Renda ------------------- 960.000,00 Total ANCINV -------------------- 960.000,00                                         2.3 Imobilizado Veículos de Serviços ------------- 3.600.000,00 Máquinas e Equipamentos ------ 1.200.000,00 Computadores --------------------- 1.500.000,00 Móveis e Utensílios -------------- 3.000.000,00 Imóveis de uso ------------------- 24.000.000,00 (-) Depreciação acumulada ------ (225.200,00) Total ANCIM ------------------- 33.074.800,00 2.4    INTANGÍVEL Desp. c/ Direitos Autorais --------500.000,00 Total do ANCINT ----------------- 500.000,00 Total do ANC ------------------ 57.895.282,52					1.   CIRCULANTE PIR a Recolher ------------------- 2.317.894,45 CSLL a recolher -------------------- 835.162,00 FINAME BNDES ---------------- 1.548.851,18 Taxas Diversas ---------------------- 332.506,86 Total do PC ---------------------- 4.934.414,49 2.   NÃO CIRCULANTE 2.1 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO BNDES Automático ----------- 11.000.000,00 Total do PE--------------------- 11.000.000,00  RECEITAS DIFERIDAS Receitas Juros Ex. Futuros ---------------- 0,00 (-) Custo de Receita antecipadas --------- 0,00 Total do PNCRD -------------------------- 0,00 SL = PL = PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social ------------------- 54.649.868,64 (-) Ajuste Aval. Patrim. ------- (2.833.163,31) Reserva de Capital  ------------------------- 0,00 Reserva Legal ------------------- 14.994.846,60 (-) Ações em Tesouraria ------------------  0,00 (-) Prejuízos Acumulados ----------------- 0,00 Total do PL --------------------- 66.811.551,93 Total do PNC ------------------- 77.811.551,93
	ATIVO TOTAL      =        R$82.745.966,42					PASSIVO TOTAL     =      R$82.745.966,42

Notas Explicativas:

1 – Substituímos a DLPA pela DMPL;

2 – Apresentamos no final do exercício a TSRD, o BP, a DRE, a DRA, a DFC e a DMPL, além, é claro, dos razonetes e balancetes de verificação e patrimonial;

3 – Como já estamos efetuando o pagamento dos dois financiamentos do BNDES desde fevereiro de 2012, computamos no Passivo Circulante o saldo devedor atual do FINAME (12 meses) e no Passivo Não Circulante a Longo Prazo o saldo devedor atual do BNDES Automático (60 meses).

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - DFC - MÉTODO DIRETO
FLUXO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS	31/05/2012
(+) RECEBIMENTO DE CLIENTES	R$         3.340.062,00
(+) VENDAS À VISTA	R$         2.800.000,00
(-) PAGAMENTO DE FORNECEDORES	R$         1.250.000,00
(-) PAGAMENTO DE TRIBUTOS	R$            720.000,00
(-) PAGAMENTO DE SALÁRIOS	R$            250.000,00
(-) PAGAMENTO DE OUTRAS DESPESAS	R$            870.000,00
SUBTOTAL 01	R$         3.050.062,00
FLUXO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS	31/05/2012
(+) AQUISIÇÃO DE FINANCIAMENTOS	R$                           -
(+) AQUISIÇÃO DE EMPRÉSTIMOS	R$                           -
(+) RECEBIMENTO DE EMPRÉSTIMOS	R$            896.452,00
(+) INTEGRALIZAÇÃO DO CAPITAL SOCIAL	R$            471.200,00
(-) PAGAMENTO DE FINANCIAMENTOS	R$            421.264,46
(-) PAGAMENTO DE EMPRÉSTIMOS	R$                   800,00
(-) PAGAMENTO DE DIVIDENDOS	R$                2.000,00
SUBTOTAL 02	R$            943.587,54
FLUXO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS	31/05/2012
(+) ALIENAÇÃO DO IMOBILIZADO E INVESTIMENTOS	R$         4.600.452,00
(-) AQUISIÇÃO DE IMOBILIZADO	R$         5.420.000,00
(-) AQUISIÇÃO DE INVESTIMENTOS	R$            250.000,00
SUBTOTAL 03	R$       (1.069.548,00)
VARIAÇÃO DO SISPONÍVEL = SUBTOTAIS 1+2+3	R$         2.924.101,54
SALDO INICIAL DO DISPONÍVEL	R$         3.000.000,00
SALDO FINAL DO DISPONÍVEL	R$         5.924.101,54

9.5 Indicadores financeiros

9.5.1 Margem de Contribuição (geral; normalmente calcula-se por produto)

MC = PV – CV = 23.100.000,00 – 6.008.639,47 = 17.091.360,53

MCP = % MC x % PART. no faturamento = 74% x 74% = 54,76%

9.5.2  Ponto de equilíbrio

PE (R$) =     DF    = 2.296.513,93 = R$4.193.780,00

                    MCP           54,76%

PE (quant.) – QV = PVM - PCM = 462,00 – 120,18 = 341,82 = 3.439 ítens

                                  CFM (% Fat.)         9,94%              0,0994

9.5.3 Lucratividade

Margem Bruta (MB): demonstra a cap. da empresa em transf. receitas em lucro bruto.

MB =         Lucro Bruto      x 100 = 12.195.981,68 x 100 = 0,6699 x 100 = 67%

              Vendas Líquidas                 18.204.621,15

        Margem Operacional (MO): demonstra a capacidade da empresa em transformar receitas em lucro operacional.

MO =  Lucro Operacional x 100 =  9.279.577,80 x 100 = 0,5097 x 100 = 50,97%

              Vendas Líquidas                18.204.621,15

         Margem Líquida (ML): demonstra a capacidade da empresa em transformar receitas em lucro líquido.

ML =    Lucro Líquido    x 100 =  6.126.521,35 = 0,3367 x 100 = 33,67%

            Vendas Líquidas               18.204.621,15

Margem de Lucro (MALU): demonstra o percentual de lucro praticado pela administração empresarial sobre o valor do CMV acrescido dos custos fixos e variáveis, formador do preço de compra dos produtos.

 9.5.4 Rentabilidade

Rentabilidade do Ativo Total (RA): indica quanto a empresa obtém de lucro líquido para cada R$ 1,00 de investimento total.

RA = Lucro Líquido x 100 =  6.126.521,35 x 100 = R$7,40

    AT                         82.745.966,42                

Rentabilidade do Capital Próprio (RCP): indica quanto a empresa obtém de lucro líquido para cada R$ 1,00 de recursos próprios.

RCP = Lucro Líquido x 100 =  6.126.521,35 x 100 = R$9,17

                      PL                         66.811.551,93

Participação do Patrimônio Líquido (PPL): indica quanto dos ativos da empresa estão financiados por capital próprio.

PPL =  PL = 66.811.511,93 = 0,81 = 81%

            AT     82.745.966,42

9.5.5 Retorno do investimento

(ROI) TRI = Lucro Liq. x 100 =  6.126.521,35  x 100 = 7,4% ao mês;

                                 AT                 82.745.966,42

(ROE) TRPL = Lucro Liq.  =  6.126.521,35  x 100 = 9,17% ao mês;

                                PL              66.811.551,93

                                           

(PAY BACK ROI) TMRI = 100% = 100%  = 1 mês, 10 dias e 13 horas;

                                              TRI       7,4%

(PAY BACK ROE) TMRPL = 100% = 100%  = 10 meses, 27 dias e 9,3hs.

                                                  TRPL    9,17%

9.5.6 Liquidez

Imediata = Disponibilidade = 20.054.174,34 = 4,0642 = 406,42%

                           PC                   4.934.414,49

- Dispomos no momento recursos cerca de 4 vezes maiores do que o valor que devemos;

-Valor disponível mais que suficiente para saudar dívidas no curto prazo;

- Fluxo de Caixa elevado;

- Para cada R$1,00 de dívida produzimos R$4,06 para pagamento e investimentos;

- Não há necessidade de converter bens em dinheiro para pagamento.

Corrente = AC = 24.850.683,90 = 5,0362 = 503,62%

                    PC     4.934.414,49

- Grau de liquidez corrente elevada;

- Maior segurança em investimentos no curto e médio prazos;

- Produzimos quase 5 vezes mais do que devemos;

- Riscos financeiros bem pequenos;

- Contas em dia com os stakeholders – fornecedores, funcionários, intermediários financeiros, governo, etc.

Seca = AC – Estoques = 24.850.683,90 - 60.894,30 = 5,0239 = 502,39%

                   PC                            4.934.414,49

- Possuímos cerca de 5 vezes mais recursos do que devemos, mesmo retirando-se os estoques;

- Menos incerteza; dificilmente nossos negócios virão à falência;

- Elevado grau de liquidez seca;

- Preferida para financiar  máquinas, equipamentos, imóveis, automóveis, expansão.

Geral = AC + ANCRLP =  24.850.683,90 + 23.360.482,52   = 3,0256 = 302,56%

                PC + PNCLP        4.934.414,49 + 11.000.000,00

- Saúde a Longo Prazo; longevidade;

- Segurança quanto a futuros imprevistos;

- Para cada R$1,00 de dívida, produz R$3,03.

9.5.7        Endividamento

Grau Endividamento = CT = PC + PNCLP = 15.934.414,49 = 0,2385 = 23,85%

                                         PL         PL                  66.811.551,93

- CT equivale a cerca de 24% do CP;

- ideal para posicionamento;

- pode ser ainda menor.

Composição Dívida = PC =           PC          =    4.934.414,49  = 0,31 = 31%

                                     CT     PC + PNCLP       15.934.414,49

- 31% da dívida total está concentrada no curto prazo;

- Logo, os 69% restantes da dívida estão concentrados no longo prazo.

9.5.8        Capitalização

Particip. Capital de Terceiros = CT = PC + PE = 15.934.414,49 = 0,193 = 19,3%

                                                       AT        AT          82.745.966,42            

- 19,3% de endividamento sobre fundos totais;

- 19,3% do ativo total é financiado por terceiros;

- 80,7% do ativo total é financiado com recursos financeiros próprios;

- Podemos atenuar ainda mais essa participação de CT.

9.5.9        Imobilização

Imobilização de Capital Próprio (ICP): mostra se os ativos fixos e de longo prazo estão sendo financiados com recursos estáveis. O resultado igual ou superior a um indica estabilidade/segurança patrimonial; inferior a um indica riscos financeiros, mormente em momentos de crise econômica generalizada.

ICP = PL + (0,5 x PNCLP) = 66.811.551,93 + (0,5 x 11.000.000,00) = 1,2813                               ANCIM + ANCRLP       33.074.800,00 + 23.360.482,52

Grau de Imobilização (GI): demonstra quanto dos recursos "engessados" no ativo não circulante imobilizado foram financiados com capitais próprios. Quanto maior o percentual, menor a participação de recursos financeiros provenientes de terceiros; consequentemente menores são as dívidas contraídas pela corporação.

GI =  APIM  x 100 =    33.074.800 x 100 = 0,4951 x 100% = 49,51%

             PL                  66.811.551,93

9.5.10         Rotatividade/Prazos Médios

RE =  CMP = 13.500.000,00 = 5 giros de estoques no per. de jan. a maio de 2012;

            EM       2.700.000,00

PMPC = FM  x 360 =          0,00        x 360 = 0 dias, isto é, pago antecipadamente;

                CM               2.700.000,00

PMRV = DRM x 360 =  2.750.000,00 = 0,26 x 360 = média de 94 dias p/ recebim.;

                 VM                10.500.000,00

PR =  PMRV = 36 dias = 0 dias;

           PMPC      0 dias

Corolário: tal posicionamento relativo indica desnecessidade de prazo para quitar as duplicatas a pagar, visto já estarem liquidadas;

GA =  VM = 23.100.000,00 = 0,28; p/ cada R$1,00 do AM girou-se R$0,28.

            AM    82.745.966,42

9.5.11    Necessidade de Capital de Giro

CDG (R$) = PNC – ANC = 77.811.551,93 – 57.895.282,52 = R$19.916.269,41

CDG (%) = PNC = 77.811.551,93 x 100 = 1,34 x 100 = 134%

                    ANC     57.895.282,52   

NCG (R$) = ACO – PCO = 4.796.509,56 – 3.485.563,31 = R$1.310.946,25

NCG = ACO = 4.796.509,56 x 100 = 1,38 x 100 = 138%

                         PCO     3.485.563,31

Corolário: o Super MX possui 1,38 vezes mais financiamentos operacionais do que investimentos operacionais; sobram recursos das atividades operacionais, os quais serão utilizados para expansão de planta fixa do negócio, mediante instalação em Três Corações.

9.5.12    Solvência

Baseado em dados estatísticos de empresas IS = X1 + X2 + X3 - X4 - X5

X1 = 0,05 x LL/PL = 0,05 x ROE = 0,05 x 0,0917 = 0,004585

X2 = 1,65 x (AC – ARLP)/ET = 1,65 x 0,0935 = 0,154275

X3 = 3,55 x (AC – EST)/PC = 3,55 x LS = 3,55 x 5,0239 = 17,834845

X4 = 1,06 x AC/PC = 1,06 x LC = 1,06 x 5,0362 = 5,338372

X5 = 0,33 x ET/PL = 0,33 x GE = 0,33 x 0,24 = 0,0792

IS = 0,004585 + 0,154275+ 17,834845 - 5,338372 - 0,0792 = 12,576133.

Corolário: o Super MX LTDA é hiper solvente, isto é, hiper financeiramente capaz de cumprir competente e pontualmente com seus compromissos com seus stakeholders.

Nota Explicativa: ET = CT = PC + PNCLP

De 7 para cima = Hiper Solvência;

De 0 a 7 = Solvência;

De -3 a 0 = Penumbra;

De -7 a -3 = Insolvência;

De -7 para baixo = Hipossolvência ou Superinsolvência.