Blog "Gestão e Negócios Sustentáveis”, de
autoria de Superdotado Álaze Gabriel.
Disponível em http://gestaoenegociossustentaveis.blogspot.com/
8. PLANEJAMENTO DE FINANCIAMENTOS/INVESTIMENTOS
Como
política interna de investimentos estabelecemos que no que tange a
financiamentos para capital de giro só os faremos a médio prazo, no máximo em
60 parcelas (equivalente a 5 anos) e diretamente do BNDES, mediante
apresentação do Plano de Negócios, da última alteração contratual, dos
documentos pessoais dos sócios e das garantias exigidas pelo mesmo; tal
política reduz os gastos com juros sobre empréstimos quando comparados com as
instituições financeiras do Sistema Financeiro Nacional Brasileiro.
Após
reunião conjunta realizada pelos quatro sócios-diretores e os três gerentes,
decidimos unanimemente investir sério na implantação de um sistema de gestão
apropriado a fim de satisfazer os requisitos necessários à certificação SA
8000, de responsabilidade social, e as normas ISO 14.001, de responsabilidade
ambiental. Visto ser necessário estruturar o Super MX segundo tais diretrizes
internacionais, estimamos o valor monetário máximo de R$14.655.173,48 a ser
financiado diretamente pelo BNDES, o que reduz os gastos com juros.
Selecionamos
como financiamento de capital de giro a linha APOIO A INVESTIMENTOS EM MEIO
AMBIENTE, pertencente ao produto BNDES Automático, a fim de conquistarmos o
apoio devido para implantar a ISO 14.001; nosso PN foi detidamente analisado
pelo Conselho Administrativo do BNDES e aprovado; fechamos o contrato em
01/01/12; acordamos a concessão de R$12.000.000,00, valor que será transferido
para nossa agência bancária Itaú S/A em São Lourenço e estará disponível para
saque a partir da data de 01/07/12, o que corresponde ao término dos seis meses
de carência. Os demais R$2.655.173,48 decidimos financiar o software CPI bem
como sua implantação em todas as nossas lojas a fim de otimizar nossos
processos operacionais e gerenciais. Para tanto, selecionamos o produto FINAME
do BNDES, na qual a taxa de remuneração básica do BNDES acrescida da taxa de
risco de crédito perfaz 4,28% a.a., equivalente a 0,35% a. m..
8.1
Financiamentos/Investimentos de Capital de Giro
Considerando-se
para o produto BNDES Automático as taxas de juros de 2,5% a.a. de taxa básica
BNDES e 3,57% a.a. de taxa de risco de crédito, perfazendo-se um total anual de
juros de exatamente 6,07% (equivalente a 0,492283% por mês), simulamos a linha
de financiamento, mediante planilhas, conforme tabela a seguir:
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO
CONSTANTE – SAC
|
||||
MÊS
|
SALDO DEVEDOR
|
AMORTIZAÇÃO
|
JUROS
|
PRESTAÇÃO
|
0
|
R$12.000.000,00
|
-
|
-
|
-
|
1
|
R$11.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$59.073,96
|
R$259.073,96
|
2
|
R$11.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$58.089,39
|
R$258.089,39
|
3
|
R$11.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$57.104,83
|
R$257.104,83
|
4
|
R$11.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$56.120,26
|
R$256.120,26
|
5
|
R$11.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$55.135,70
|
R$255.135,70
|
6
|
R$10.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$54.151,13
|
R$254.151,13
|
7
|
R$10.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$53.166,56
|
R$253.166,56
|
8
|
R$10.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$52.182,00
|
R$252.182,00
|
9
|
R$10.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$51.197,43
|
R$251.197,43
|
10
|
R$10.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$50.212,87
|
R$250.212,87
|
11
|
R$9.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$49.228,30
|
R$249.228,30
|
12
|
R$9.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$48.243,73
|
R$248.243,73
|
13
|
R$9.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$47.259,17
|
R$247.259,17
|
14
|
R$9.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$46.274,60
|
R$246.274,60
|
15
|
R$9.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$45.290,04
|
R$245.290,04
|
16
|
R$8.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$44.305,47
|
R$244.305,47
|
17
|
R$8.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$43.320,90
|
R$243.320,90
|
18
|
R$8.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$42.336,34
|
R$242.336,34
|
19
|
R$8.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$41.351,77
|
R$241.351,77
|
20
|
R$8.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$40.367,21
|
R$240.367,21
|
21
|
R$7.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$39.382,64
|
R$239.382,64
|
22
|
R$7.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$38.398,07
|
R$238.398,07
|
23
|
R$7.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$37.413,51
|
R$237.413,51
|
24
|
R$7.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$36.428,94
|
R$236.428,94
|
25
|
R$7.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$35.444,38
|
R$235.444,38
|
26
|
R$6.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$34.459,81
|
R$234.459,81
|
27
|
R$6.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$33.475,24
|
R$233.475,24
|
28
|
R$6.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$32.490,68
|
R$232.490,68
|
29
|
R$6.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$31.506,11
|
R$231.506,11
|
30
|
R$6.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$30.521,55
|
R$230.521,55
|
31
|
R$5.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$29.536,98
|
R$229.536,98
|
32
|
R$5.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$28.552,41
|
R$228.552,41
|
33
|
R$5.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$27.567,85
|
R$227.567,85
|
34
|
R$5.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$26.583,28
|
R$226.583,28
|
35
|
R$5.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$25.598,72
|
R$225.598,72
|
36
|
R$4.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$24.614,15
|
R$224.614,15
|
37
|
R$4.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$23.629,58
|
R$223.629,58
|
38
|
R$4.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$22.645,02
|
R$222.645,02
|
39
|
R$4.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$21.660,45
|
R$221.660,45
|
40
|
R$4.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$20.675,87
|
R$220.675,87
|
41
|
R$3.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$19.691,32
|
R$219.691,32
|
42
|
R$3.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$18.706,25
|
R$218.706,25
|
43
|
R$3.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$17.722,19
|
R$217.722,19
|
44
|
R$3.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$16.737,62
|
R$216.737,62
|
45
|
R$3.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$15.753,06
|
R$215.753,06
|
46
|
R$2.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$14.768,49
|
R$214.768,49
|
47
|
R$2.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$13.783,92
|
R$213.783,92
|
48
|
R$2.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$12.799,36
|
R$212.799,36
|
49
|
R$2.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$11.814,79
|
R$211.814,79
|
50
|
R$2.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$10.830,23
|
R$210.830,23
|
51
|
R$1.800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$9.845,66
|
R$209.845,66
|
52
|
R$1.600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$8.861,09
|
R$208.861,09
|
53
|
R$1.400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$7.876,53
|
R$207.876,53
|
54
|
R$1.200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$6.891,96
|
R$206.891,96
|
55
|
R$1.000.000,00
|
R$200.000,00
|
R$5.907,30
|
R$205.907,30
|
56
|
R$800.000,00
|
R$200.000,00
|
R$4.922,83
|
R$204.922,83
|
57
|
R$600.000,00
|
R$200.000,00
|
R$3.938,27
|
R$203.938,27
|
58
|
R$400.000,00
|
R$200.000,00
|
R$2.953,71
|
R$202.953,71
|
59
|
R$200.000,00
|
R$200.000,00
|
R$1.969,14
|
R$201.969,14
|
60
|
-
|
R$200.000,00
|
R$984,57
|
R$200.984,57
|
TOTAIS
|
R$12.000.000,00
|
R$1.801.755,19
|
R$13.801.755,19
|
|
Corolários:
financiando-se 12 milhões de reais pelo BNDES na linha selecionada, ao fim dos
60 meses (5 anos) despenderemos cerca de 1,8 milhões de juros, o equivalente a
15,02% do valor financiado; cobre totalmente as despesas de marketing.
8.2
Financiamentos/Investimentos de Capital Fixo
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE – SAC
|
||||
MÊS
|
SALDO DEVEDOR
|
AMORTIZAÇÃO
|
JUROS
|
PRESTAÇÃO
|
0
|
R$2.655.173,48
|
-
|
-
|
-
|
1
|
R$2.403.909,02
|
R$221.264,46
|
R$9.293,11
|
R$230.557,57
|
2
|
R$2.212.644,56
|
R$221.264,46
|
R$8.413,68
|
R$229.678,14
|
3
|
R$1.991.380,10
|
R$221.264,46
|
R$7.744,26
|
R$229.008,72
|
4
|
R$1.770.115,64
|
R$221.264,46
|
R$6.969,83
|
R$228.234,29
|
5
|
R$1.548.851,18
|
R$221.264,46
|
R$6.195,40
|
R$227.459,86
|
6
|
R$1.327.586,72
|
R$221.264,46
|
R$5.420,98
|
R$226.685,44
|
7
|
R$1.106.322,26
|
R$221.264,46
|
R$4.646,55
|
R$225.911,01
|
8
|
R$885.057,80
|
R$221.264,46
|
R$3.872,13
|
R$225.136,59
|
9
|
R$663.793,34
|
R$221.264,46
|
R$3.097,70
|
R$224.362,16
|
10
|
R$442.528,90
|
R$221.264,46
|
R$2.323,28
|
R$223.587,74
|
11
|
R$221.264,46
|
R$221.264,46
|
R$1.548,85
|
R$222.813,31
|
12
|
-
|
R$221.264,46
|
R$774,43
|
R$222.038,89
|
TOTAIS
|
R$2.655.173,48
|
R$60.300,20
|
R$2.715.473,68
|
|
Corolários:
financiando-se cerca de 2,65 milhões de reais pelo BNDES na linha selecionada,
ao fim dos 12 meses (1 ano) referidos despenderemos cerca de 60,3 mil reais de
juros, o equivalente a 2,27% do valor financiado; cobre parte das despesas de
marketing.
8.3
Financiamentos/investimentos totais
O
quadro a seguir sintetiza os financiamentos realizados já explanados anteriormente:
TOTAL DE FINANCIAMENTOS BNDES
|
|||
PRODUTO BNDES
|
AMORTIZAÇÃO
|
N° DE PREST.
|
TAXA DE JUROS
|
BNDES
AUTOMÁTICO
|
R$200.000,00
|
60
|
6,07%
a.a./0,492283 a.m.
|
FINAME
|
R$221.264,46
|
12
|
4,28%
a.a./0,35 a.m.
|
TOTAIS
|
R$421.264,46
|
-
|
-
|
TOTAL
AMORTIZAÇÃO
|
TOTAL DE JUROS
|
TOTAL DESPENDIDO
|
R$12.000.000,00
|
R$1.801.755,19
|
R$13.801.755,19
|
R$2.655.173,48
|
R$60.300,20
|
R$2.715.473,68
|
R$14.655.173,48
|
R$1.862.055,39
|
R$16.517.228,87
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